Software Gestione della Crisi e strumenti di allerta

SETTING

Esistono due modalità di caricamento dei dati di bilanci:

Inserimento manuale

I dati possono essere inseriti manualmente nella schermata che riporta il bilancio in formato CEE IV Direttiva:

Stato Patrimoniale Attivo    Stato Patrimoniale Passivo
Conto Economico

Caricamento automatico tramite XBRL

INDICATORI DELLA CRISI

Art. 13

• Patrimonio netto non inferiore al limite legale
• DSCR consuntivo e previsionale 6/12 mesi

Nel caso in cui il DSCR previsionale non sia presente o non calcolabile, vengono presi in considerazione i seguenti indici:

• Oneri finanziari/Ricavi
• Patrimonio netto/Debiti
• Attivo a breve/Passivo a breve
• Cash Flow/Attivo
• Debiti Tributari e Previdenziali/Attivo

I valori soglia sono calcolati rispetto al codice ATECO dell’azienda secondo quanto indicato dal CNDCEC. Se uno di tali indicatori supera la soglia, il software provvederà a segnalarlo automaticamente e indicherà l’area gestionale su cui intervenire.

MISURE PREMIALI

Art. 24 Misure premiali per prevenire la crisi

Il software permette di segnalare l’esistenza di:

• Debiti per retribuzioni scaduti da almeno 60 giorni
• Debiti verso fornitori scaduti da almeno 120 giorni
• Eventuale superamento per oltre 3 mesi degli indici di cui all’art. 13

La tempestività di tali segnalazioni da parte dell’organo amministrativo comporta degli importanti benefici di carattere procedurale ed economico.

CONTINUITÀ AZIENDALE ISA 570

ISA 570 è un modello di revisione internazionale delle performance aziendali volto a verificare i presupposti per la continuità aziendale, ovvero la capacità dell’azienda di “continuare ad operare come un’entità in funzionamento”.

Il modello si basa su una combinazione di una serie di informazioni sia contabili che extracontabili come, ad esempio, l’organizzazione aziendale e il contesto competitivo.

• Indicatori quantitativi
• Elementi qualitativi
• Valutazione finale

Attraverso l’analisi dei dati di bilancio o della situazione contabile infrannuale il software determina automaticamente tutti gli indicatori quantitativi ed attribuisce a ciascuno di questi una valutazione sintetica. L’utente dovrà soltanto compilare un questionario riguardante le ulteriori informazioni richieste dal modello.

La valutazione finale del modello ISA 570 si articola in tre classi di indicatori: indicatori finanziari, indicatori gestionali e altri indicatori. Il sistema elabora i dati raccolti ed attribuisce a ciascuna delle tre aree di analisi una valutazione che consente di cogliere immediatamente lo stato di salute dell’azienda e di verificare le condizioni per la continuità.

ESITO SISTEMI DI ALLERTA

I risultati delle diverse analisi effettuate vengono riassunti in una schermata di riepilogo che indica il livello di performance conseguito in relazione alle principali aree gestionali e ai modelli di valutazione impiegati (Analisi dei Bilanci di Esercizio, Centrale Rischi, Indicatori della Crisi, verifiche di idoneità ai sensi del Codice della Crisi, verifica della continuità aziendale ISA 570).

A ciascuna area di analisi viene assegnata una valutazione che descrive il livello di performance ottenuto. I diversi risultati vengono infine automaticamente combinati, attraverso un complesso algoritmo, in una valutazione finale che esprime lo stato di salute dell’azienda e il livello di conformità alle disposizioni vigenti in tema di prevenzione delle crisi aziendali. Infine, il software indicherà quali sono le aree ed i singoli indicatori su cui intervenire per migliorare la valutazione finale.

CASH FLOW

Il software elabora il rendiconto finanziario calcolato secondo due metodologie:

Metodo del Cash Flow Operativo

Attraverso tale metodologia determiniamo il Flusso di cassa disponibile per gli azionisti e i finanziatori (detto anche Unlevered Free Cash Flow). Tale flusso corrisponde al Flusso di cassa operativo, ovvero quello determinato dalla gestione caratteristica dell'impresa al lordo degli oneri e proventi finanziari, della restituzione delle risorse impiegate da tutti i finanziatori dell'impresa (capitale di rischio e di terzi) e dei proventi/oneri straordinari. Per calcolare tale flusso occorre utilizzare il concetto del NOPAT, ovvero considerare le c.d. imposte figurative che rappresentano la parte di imposta imputabile al solo risultato operativo che la società pagherebbe se non ci fossero gli oneri finanziari o proventi/oneri straordinari che in Italia sono in parte deducibili.

Tale modello è quello utilizzato dalla letteratura finanziaria internazionale e il Flusso di cassa operativo è quello che viene preso in considerazione per il modello del Discounted Cash Flow.

Metodo italiano previsto dall’OIC 10

Tale modello è quello adottato dall’Organismo italiano di contabilità aggiornato all’ultima versione pubblicata nel dicembre 2016 e fornisce informazioni per valutare la situazione finanziaria dell’impresa nell’esercizio di riferimento e la sua evoluzione negli esercizi successivi.

I singoli flussi finanziari sono in tre categorie:

(A) Attività operativa, flussi che derivano dall’acquisizione, produzione e distribuzione di beni e dalla fornitura di servizi
(B) Attività di investimento, flussi che derivano dall’acquisto e dalla vendita delle immobilizzazioni
(C) Attività di finanziamento, flussi che derivano dall’ottenimento o dalla restituzione di disponibilità liquide sotto forma di capitale di rischio o di capitale di debito

FINANCIAL HIGHLIGHTS

In tale sezione sono riportati i risultati principali della performance dell’azienda al fine di avere una veloce lettura dei dati essenziali. I commenti si riferiscono all’ultimo bilancio.

La veste grafica risulta essere molto elegante e si ritrovano tutte le informazioni più importanti richieste per ottenere una comunicazione finanziaria efficace. Il tutto è corredato di commenti automatici che descrivono la performance. In particolare:

Dati finanziari principali
Analisi dei margini economici più importanti e il loro confronto negli anni associati agli indici finanziari più importanti:

PFN/PN indice che esprime il rapporto tra la Posizione finanziaria netta e il Patrimonio dell’azienda
PFN/MOL indice che esprime il rapporto tra la Posizione finanziaria netta e il Marine operativo lordo
Leverage, che esprime la proporzione tra risorse proprie e di terzi
Flusso di cassa operativo

Dati patrimoniali
Tabella che descrive l’andamento patrimoniale dell’azienda con indicazione separata tra debiti commerciali e finanziari

Indici di bilancio
Vengono riportati i principali indici di bilancio suddivisi tra le diverse aree gestionali Il tutto è corredato da grafici esplicativi dei margini e deli indici più importanti per ottenere una fotografia immediata della situazione economico-finanziaria dell’azienda.

INDICE DI ALTMAN

Indice di Altman Z-score che è uno dei più noti indicatori della crisi finanziaria e patrimoniale di un'impresa. Le variabili utilizzate per il calcolo dello Z-Score sono le seguenti:

RICAVI
RISULTATO OPERATIVO (EBIT)
UTILE NETTO
DIVIDENDI
CAPITALE CIRCOLANTE NETTO
TOTALE ATTIVITA'
TOTALE PASSIVITA' (al netto del patrimonio netto)
PATRIMONIO NETTO

Il software calcola l’indice nelle tre diverse versioni:

Modello di Altman standard
Modello elaborato da Edward I. Altman nel 1968 a partire da un campione di 66 azienda manifatturiere statunitensi

Z-score PMI manifatturiere
Modello rivisitato da Altman nel 1993 ed applicato da Danovi e Falini nel 2013 allo studio delle PMI manifatturiere italiane

Z-score non manifatturiere
Versione del 1995 elaborata da Altman, Hartzell e Peck per prevedere il rischio di fallimento di aziende non appartenenti al settore manifatturiero oppure operanti in mercati emergenti

RATING MCC

La sezione dedicata all’analisi del Rating MCC è stata sviluppata in conformità alle Disposizioni operative del Fondo di Garanzia per le PMI in vigore a partire dal 15 marzo 2019.

Il modello è composto da tre aree informative:

• un modulo economico-finanziario
• un modulo andamentale (centrale rischi Banca d’italia)
• un blocco informativo relativo alla presenza di eventi pregiudizievoli

Valutazione finale
Una volta determinate le classi di valutazione del modulo economico-finanziario e del modulo andamentale si ottiene la classe di valutazione integrata, espressa su una scala da 1 (risultato migliore) a 12. Anche nel caso in cui il modulo andamentale non sia stato attivato, le disposizioni operative prevedono che sia possibile determinare la classe di valutazione finale. Nel caso in cui siano in corso eventi pregiudizievoli a carico della Società e/o a carico di soci che ricoprono cariche rilevanti (per le Società di Persone) la classe di valutazione integrata può subire un aggiustamento fino a 4 punti.

CALCOLO DSCR PREVISIONALE

Il software, attraverso un modulo ad hoc, permette il calcolo del DSCR previsionale e del budget di tesoreria.

Inserimento dati previsionali

I dati possono essere inseriti in una specifica sezione scegliendo tra due diverse configurazioni alternative:

Inserimento Easy
Basta solo inserire la variazione del fatturato nei mesi per il periodo previsionale scelto (6-12 mesi) e la restituzione delle quote dei debiti finanziari così come previsto nel piano di ammortamento concordato con la banca ed il software provvederà a determinare il budget di tesoreria e il DSCR previsionale.

Inserimento Standard
Tale configurazione è utile per le aziende più strutturate che hanno una gestione più complessa. In tal caso l’inserimento dei dati tiene conto di maggiori variabili come: valore dei crediti e debiti incassati/pagati, aliquota Iva, investimenti in immobilizzazioni, nuova finanza, gestione fiscale ecc.

Una volta inseriti i dati richiesti il software restituisce:

• bilanci previsionali riclassificati
• budget di tesoreria e calcolo del DSCR previsionale
• indici di bilancio

Report finale automatico

Il software genera un report automatico di circa 70 pagine ricco di testi, indici, tabelle e grafici che analizza la performance aziendale, il rating MCC e quello della CR e valuta l’adeguatezza degli strumenti di allerta.

Commenti dinamici automatici
Il software, inoltre, grazie a specifici algoritmi di business intelligence, genera all’interno del report dei commenti automatici dinamici che descrivono l'analisi effettuata ed i risultati ottenuti.

Scaricabile e modificabile
Il report è scaricabile sul proprio PC ed è modificabile ed editabile secondo le diverse esigenze.

Formati download
Il report è scaricabile in formato: Word, Excel e PDF

Asseverazione Data certa
Una volta scaricato il report, è possibile personalizzarlo in ogni sua parte, asseverarlo con firma digitale e inviarlo tramite PEC per consentire una data certa dell’analisi.